RBF (SELL) – 4Q24 อ่อนแอ เป็นไปตามคาด – Target Price U.R., Price Bt4.86
Results Comment
- กำไรปกติใน 4Q24 อยู่ที่ 129 ลบ. ลดลง 22% แต่เพิ่มขึ้น 7% q-q ผลประกอบการที่อ่อนแอเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้
- รายได้ลดลง 3% y-y ขณะที่รายได้ในประเทศเติบโต แต่การส่งออกลดลงอย่างมากเนื่องจากคำสั่งซื้อจากจีนที่หายไป
- อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 34.1% จาก 37.8% ในปีที่แล้ว คำสั่งซื้อจากจีนมักมีอัตรากำไรสูง
- สัดส่วน SG&A/Sales เพิ่มขึ้นเป็น 20.9% จาก 20.2% เนื่องจาก RBF เพิ่มค่าใช้จ่ายในการขายในช่วงที่คำสั่งซื้อลดลง
- เราคงคำแนะนำ “ขาย” RBF
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……