WICE (SELL) – 1Q26 อ่อนแอ ดีกว่าคาด- Target Price Bt.00, Price Bt.00
Results Comment
- WICE รายงานกำไรสุทธิ 19 ลบ. ใน 1Q26 ลดลง 66% y-y แต่เพิ่มขึ้น 22% q-q
- รายได้เพิ่มขึ้น 24% y-y และ 13% q-q
- อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 12.4% (จาก 18.7% ใน 1Q25) โดยเราคาดว่าสาเหตุหลักมาจากอัตรากำไรของธุรกิจขนส่งทางเรือและทางอากาศที่หดตัว ซึ่งกดดันความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบ q-q แม้ว่ารายได้เติบโตแข็งแกร่งก็ตาม
- กำไร 3M26 คิดเป็น 40% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา โดยเราเห็น upside ต่อประมาณการของเรา
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……