GULF กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ INTUCH ในสัดส่วน 42.25% Singtel กลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับสอง โดยถือหุ้น 21.0% เราคาดจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจของ INTUCH ในระยะสั้นนี้ กำไรส่วนใหญ่จะยังคงมาจาก ADVANC News update: บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) (GULF, “ถือ”) แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อวานนี้ถึงผลของการทำคำเสนอซื้อหุ้น INTUCH โดย GULF ได้รับซื้อหุ้นของ INTUCH จากคำเสนอซื้อดังกล่าวในช่วงระยะเวลา 25 วันของการทำคำเสนอซื้อรวม 747.8 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 23.32% ของหุ้นทั้งหมดของ INTUCH GULF จึงกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ INTUCH โดยถือหุ้นทั้งหมด 1,354.8 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วนการถือครองที่ 42.25% ในขณะที่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสองคือ Singtel Global Investment Pte. ที่หุ้นในสัดส่วน 21.0% (หรือ 673.3 ล้านหุ้น) โดยไม่ได้มีการขายหุ้นที่มีอยู่เดิมเข้าไปในคำเสนอซื้อ ทั้ง […]

GULF ถือหุ้น INTUCH รวม 42.3% หลังสิ้นสุดคำเสนอซื้อ GULF น่าจะบันทึกกำไรจาก INTUCH ในรูปของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม บริษัทฯ จะประกาศกลยุทธจากการลงทุนครั้งนี้ในวันที่ 10 สิงหาคม เราจะต้องทบทวนคำแนะนำ และประมาณการของเรา News update: หลังคำเสนอซื้อหุ้นจำนวน 81.8% ของหุ้นทั้งหมดของ INTUCH (ไม่รวมหุ้นถือที่อยู่แล้ว 18.2% ก่อนทำคำเสนอซื้อ) สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 4 สิงหาคมที่ผ่านมา GULF ได้ประกาศผลการซื้อหุ้นจากคำเสนอซื้อดังกล่าวต่อ SET เมื่อวานนี้ GULF ได้รับซื้อหุ้นของ INTUCH จากคำเสนอซื้อรวมทั้งสิ้น 747.9 ล้านหุ้น (23.32% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของ INTUCH) ทำให้ปัจจุบัน GULF ถือครองหุ้นของ INTUCH รวมทั้งสิ้น 1,354.8 ล้านหุ้น หรือเทียบเป็น 42.25% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด รวมตลอดทั้งปีที่ผ่านมา GULF มีการลงทุนเพื่อซื้อหุ้นของ INTUCH […]

ท่ามกลางความกังวลเรื่องราคาเหล็กที่ลดลง GLOBAL ยังคงอยู่ในรอบการเติบโตเชิงโครงสร้าง โดยยังคงมีโอกาสอีกมากในการขยายสาขา การขยายตัวของอัตรากำไร และการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม ซึ่งหลังจากมีฐานกำไรใหม่ที่เติบโต 57% ในปีนี้ เราคาดว่าจะมีการเติบโต 20% ต่อปี ในปี 2022-24F และ 18% ในปี 2025F คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป็นหุ้นเติบโตดี เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” GLOBAL เนื่องจากหุ้นที่มีการเติบโตเชิงโครงสร้างที่ไม่แพง ด้วยคาดว่า EPS จะเติบโตที่ 57%/20%/20%/20% ในปี 2021-24F และอีก 18% ในปี 2025F เราเห็นโอกาสในการเติบโตจาก การขยายสาขา ยอดขายสาขาเดิมที่เติบโต และการขยายตัวของอัตรากำไร ประมาณการกำไรของเราได้รวมราคาเหล็กที่ลดลงในปีหน้า แต่ถ้าราคาเหล็กที่ทรงตัวจะผลักดันให้ประมาณการกำไรของเราเติบโต 29% ในปี 2022F เนื่องจากกำไร 1H21 ที่แข็งแกร่งกว่าคาด (+73% y-y) เราจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้น 8-10% ต่อปี ในปี 2021-23F และราคาเป้าหมายของเราอยู่ที่ […]

มาตรการช่วยเหลือผู้ปกครองของ SISB ท่ามกลางสถานการณ์โควิด ทำให้เราปรับกำไรและราคาเป้าหมายลงเป็น 11.5 บาท แต่เรายังคงมองว่ามีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งด้วยส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น มี EBITDA margin สูงกว่า 30% และสถานะเป็นเงินสดสุทธิ ราคาหุ้นที่ลดลงมาซื้อขายที่ 23-29 เท่า 2022-23F PE vs PE เฉลี่ย 2 ปีที่ 43 เท่า สะท้อนข่าวลบไปแล้ว “ซื้อ” ปรับลดราคาเป้าหมายเหลือ 11.5 บาท; คงคำแนะนำ “ซื้อ” SISB ได้ประกาศมาตรการช่วยเหลือผู้ปกครองในช่วงการระบาดของโควิด-19 1) จะไม่ขึ้นค่าเล่าเรียนสำหรับปีการศึกษาใหม่ (ส.ค. 2021- มิ.ย.2022) (จากที่ปรับขึ้น 5-10% ต่อปี ในปีปกติ) 2) จะให้ส่วนลดค่าเล่าเรียน 5-15% สำหรับเทอม 1 ปีการศึกษา 2021/22 (ส.ค. 2021 – ธ.ค. 2021) […]