Company Earnings Equity Uncategorized 7 Oct 2023, 19:55
MEGA (HOLD) – ผลการดำเนินงาน 2Q23 ดีกว่าคาด – Target Price Bt49.00, Price Bt39.00
Results Comment
- กำไรสุทธิ 2Q23 ของ MEGA อยู่ที่ 531 ลบ. หากไม่รวมการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรปกติอยู่ที่ 634 ลบ. เพิ่มขึ้น 17% y-y และ 19% q-q กำไรดีกว่าคาดจาก EBIT margin ที่เพิ่มขึ้น
- รายได้จากผลิตภัณฑ์ยาและอาหารเสริมภายใต้เครื่องหมายการค้าทรงตัว y-y ยอดขายจากธุรกิจจัดจำหน่ายก็ทรงตัวเช่นกัน ยอดขายที่ทรงตัวเป็นผลมาจากฐานรายได้ที่สูงในปีที่แล้ว
- อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 43.8% จาก 42.6% ในปีก่อน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนผลิตภัณฑ์ อัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวตั้งแต่ 2Q22
- SG&A/Sales ลดลงเหลือ 26.0% จาก 27.6% ใน 2Q22 และ 27.6% ใน 1Q23 เนื่องจาก MEGA ควบคุมการใช้จ่ายในช่วงที่อุปสงค์ลดลง
- เรากำลังตรวจสอบว่า EBIT margin ที่แข็งแกร่งของ MEGA นั้นยั่งยืนหรือไม่
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……